社保征收与企业负担的平衡出路何在？

社保费率可降，减税值得期待。

社保征收的两难困境并非无解。 我国当前社保征收存在两大问题：一是社保费率偏高，二是征缴力度偏弱。 

社保征缴费率偏高。我国企业所承担的社保负担偏高，根据世界银行对各国企业广义税收成本的调查，我国企业同社保相关的税费负担水平占税费前利润的比重高达48%，仅略低于法国，而远超过其它发达国家和新兴市场国家。像英美这一比例普遍在10%左右，低于我国近40个百分点，而同处亚洲的日韩也在20%的水平以下。

征缴力度偏弱，合规企业占比较低。虽然社保缴纳的费率偏高，但是我国在社保费用上对于企业的征缴力度偏弱。根据《中国企业社保白皮书2018》对于我国企业社保缴纳情况的跟踪调查，在社保缴纳基数上合规的企业占比从15年持续走低，17年已降至不足25%，虽然18年企业在社保缴纳合规性上有所好转，但仍仅有27%的企业按照规定基数缴纳社保，不足企业总数的三分之一。 

社保困境并非无解，粤浙经验可资借鉴。

社保征收的两大困境并非难题，在实践中可以通过降低费率，同时提高征缴力度的办法得以解决。广东和浙江在这方面的经验可供我们借鉴。 目前我国社保征收有三种模式：社保部门直接征收、税务部门代为征收和税务部门全责征收，由于税务部门掌握的企业信息更为全面，可以对社保数据同企业经营情况交叉印证，并且也有更多的征税手段。因此，一般来说，税务部门全责征收情况下，社保征缴力度较强，企业部门难以少缴逃缴，基数合规率也更高。 广东和浙江两省正属于少数社保费用由税务部门全责征收的省份，这也使得两省社保费率要远低于全国平均水平，如在占比最大的养老保险上，两省企业缴纳费率普遍在13%-14%，而全国其他省份费率水平约在18%-20%。以上事实意味着降低缴费率可对冲征收尺度变严影响，确保不增加企业总体负担。 

减税降费仍是当务之急 7月底《国税地税征管体制改革方案》出台曾令市场一度担忧征管从严会带来社保缴费的上升，进而对企业盈利和居民收入形成冲击。我们也对假定社保费率保持不变情形下，征管从严的影响，结论是对企业盈利将形成较大冲击。9月初国常会则强调，确保总体上不增加企业负担。在我们看来，这一表态值得肯定！在财政改革提速的同时，也应为企业减税降费。此次个人所得税的减税并未附加社保缴费的上升，迈出了真心实意减税的第一步。

我们期待未来还能有增值税率大幅下调等更大力度政策出台： 其一，横向比较看，中国企业税负偏重，不论是80%的纳税占比、60%的间接税比重、16%的增值税基本税率，还是65%的税负/利润比值，都处于全球较高水平。 其二，纵向来看，过去两年去产能、去库存带来的副作用是中下游企业原材料成本、人力成本和租金成本的显著提升，而去年底以来财政改革开始提速，其副作用是企业税收负担进一步加重。降成本成为18年供给侧改革的重心之一，可谓正当其时。 其三，历史上美国经历了三轮减税，效果显著，在拉动投资、促进消费的同时，也降低了失业率，最终帮助经济走出衰退的泥潭。而17年特朗普政府推行减税与就业法案，标志着第四轮减税已经启动。美国的减税经验为我们提供了很好的借鉴。